Международные (Cross-Border M&A)

Международные сделки слияний и поглощений (M&A) и глобальное налоговое структурирование
Продвинутая финансовая тема – простыми словами на русском языке

🔹 Что такое международные M&A?

Международные слияния и поглощения (Cross-Border M&A) — это сделки, в которых компании из разных стран объединяются или одна приобретает другую. Такие сделки позволяют компаниям выходить на новые рынки, получать доступ к технологиям или снижать издержки.

Пример:

Американская компания покупает немецкого производителя, чтобы работать в Европе и использовать местные кадры и технологии.

🔹 Основные цели международных M&A:

1. Выход на новые рынки — доступ к клиентам и партнёрам в других странах.

2. Снижение издержек — перенос производства в страны с низкими затратами.

3. Доступ к технологиям и талантам — покупка инновационных решений и опытных команд.

4. Оптимизация налогообложения — использование стран с выгодными налоговыми режимами.

5. Диверсификация — уменьшение рисков за счёт географического распределения активов.

🔹 Основные трудности:

🔹 Что такое глобальное налоговое структурирование?

Глобальное налоговое структурирование — это легальное планирование корпоративной структуры и международных операций с целью минимизации налоговой нагрузки по всему миру.

Основные задачи:

• Снижение эффективной налоговой ставки.

• Избежание двойного налогообложения.

• Соответствие международным нормам (например, BEPS от ОЭСР).

🔹 Популярные инструменты налогового структурирования:

1. Холдинговые компании
   Регистрация материнской компании в стране с благоприятным налоговым режимом (например, Нидерланды, Люксембург, Ирландия).

2. Трансфертное ценообразование
   Установление цен на товары и услуги внутри группы компаний для перераспределения прибыли в страны с низкими налогами.

3. Планирование интеллектуальной собственности
   Регистрация патентов и торговых марок в юрисдикциях с низким налогом на роялти.

4. Финансирование долговыми инструментами
   Перенос долговой нагрузки на страны с высокими налогами для использования вычета процентов.

5. Treaty Shopping (использование налоговых соглашений)
   Использование стран с выгодными договорами об избежании двойного налогообложения.

🔹 Тренды регулирования и комплаенса:

• Инициативы BEPS от ОЭСР — борьба с уклонением от налогов и перемещением прибыли.

• Минимальный глобальный налог (15%) — соглашение G20 для крупных корпораций.

• Ужесточение контроля трансфертного ценообразования — активные проверки налоговыми органами.

🔹 Влияние на структуру сделок M&A:

✅ Итог:

• Международные M&A — это инструмент роста, но он связан с налоговыми, юридическими и операционными рисками.

• Грамотное налоговое структурирование помогает оптимизировать налоги, избежать санкций и обеспечить соответствие международным стандартам.

• Для успешной сделки необходимы налоговые, юридические и финансовые эксперты.